TSMC-företrädare har varit i Förenade arabemiraten och då diskuterat möjligheten att bygga upp en fabrik i landet i samma storlek som bolagets allra största anläggningar i Taiwan, enligt tidningens källor.
Samsung överväger också en storsatsning i landet de närmaste åren och har också haft företrädare på plats i emiraten för att diskutera frågan.
Samtalen är enligt tidningens källor i ett tidigt skede. Och det finns stora tekniska utmaningar som kan stoppa projekten, males finansieringen skulle enligt källorna komma från jättefonden Mubadala, med bas i Abu Dhabi.
De två stora halvledarfabriker som skulle kunna bli resultatet av samtalen antas kosta över 100 miljarder greenback (motsvarande 1 020 miljarder kronor).