Ordern stoppar Trumps svepande 10-procentinga tullar mot många handelspartner, däribland EU. Även de 30-procentiga tullarna mot Kina samt 25-procentiga tullar på vissa varor importerade från Mexiko och Kanada omfattas av beslutet, rapporterar CNN.
De specifika tullarna på fordon, stål och aluminium omfattas inte.
Panelen med tre domare i USA:s domstol för internationell handel tog beslutet på onsdagen, efter flera stämningar som hävdat att Trump överskridit sin befogenhet som president.
Saknar stöd i lagen?
Tullar måste vanligtvis godkännas av kongressen, males Trump har sagt att han har befogenhet att agera eftersom USA:s handelsunderskott utgör en nationell nödsituation.
Males enligt domstolen omfattar inte 1977 års lag om internationella ekonomiska nödbefogenheter åtgärder som tullar. Och även om lagen hade gjort det så utgör inte USA:s handelsunderskott ett ”ovanligt och extraordinärt scorching”.
Domstolen dömer därmed ut Trumps presidentorder för att inte ha rättsligt stöd.
Trumpregeringen meddelar att beslutet överklagas, rapporterar Bloomberg. USA:s högsta domstol kan i slutändan få det sista ordet i frågan, vars beslut får enorm påverkan på den globala handeln.
Kaos på marknaderna
Trumpregeringen införde den 2 april svepande tullar mot många länder, däribland 20-procentiga tullar på alla varor från EU. En vecka senare halverade han dem until 10 procent i 90 dagar för att ge utrymme för förhandlingar.
I fredags hotade Trump att införa tullar på 50 procent mot EU redan 1 juni, males natten until måndagen ändrade han sig igen och meddelade att tullpausen mot EU förlängs until 9 juli.
De globala marknaderna har fluktuerat kraftigt beneath tullkaoset.